વર્ષ 24-25ના Q4માં લાર્જ-કેપ્સે સ્મોલ-કેપ્સ કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું
મુંબઈ, 14 જૂન: નાણાકીય વર્ષ 24-25 ના છેલ્લા ક્વાર્ટરમાં એકંદર EBITDA અને કમાણી અપેક્ષાઓ કરતાં વધુ સાથે, લાર્જ-કેપ કંપનીઓએ તેમના મિડ અને સ્મોલ-કેપ સમકક્ષોની તુલનામાં વધુ મજબૂત કમાણી વૃદ્ધિ દર્શાવી હતી.
અગ્રણી બ્રોકરેજ ફર્મ ઇક્વિરસ સિક્યોરિટીઝ દ્વારા જારી કરાયેલા વિશ્લેષણાત્મક અહેવાલ દર્શાવે છે કે વિશ્લેષણ કરાયેલ 270 અગ્રણી શેરોનું મજબૂત પ્રદર્શન સૂચવે છે, જેમાં EBITDA અને કમાણી અનુક્રમે 4% અને 5% અંદાજ કરતાં વધુ છે. આનો અર્થ EBITDAમાં વાર્ષિક ધોરણે (YoY) 6% અને કમાણીમાં 4% વૃદ્ધિ થઈ. આવક મોટે ભાગે અપેક્ષાઓ સાથે સુસંગત રહી, જેમાં 5% વાર્ષિક વધારો નોંધાયો. માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન સેગમેન્ટ્સમાં ઊંડાણપૂર્વક તપાસ કરીએ તો સ્પષ્ટ તફાવત જોવા મળે છે:
| • ઇક્વિરસ યુનિવર્સમાં લાર્જ કેપ્સ (54 કંપનીઓ) એ 6% વાર્ષિક ધોરણે સ્વસ્થ કમાણી વૃદ્ધિ નોંધાવી છે. | • મિડ કેપ્સ (68 કંપનીઓ) એ 2% વાર્ષિક ધોરણે વધુ સાધારણ વધારો નોંધાવ્યો છે. | • સ્મોલ કેપ્સ (148 કંપનીઓ) એ કમાણીમાં 16% વાર્ષિક ધોરણે ઘટાડો નોંધાવ્યો છે. |
આ અસમાનતા વર્તમાન આર્થિક વાતાવરણમાં મોટી, વધુ સ્થાપિત કંપનીઓને ટેકો આપતા ગુણવત્તા તરફ ઉડાન અથવા એકત્રીકરણ વલણને રેખાંકિત કરે છે.
ક્ષેત્રીય કામગીરી આંતરદૃષ્ટિ: ઓઇલ માર્કેટિંગ કંપનીઓ (OMCs)ને બાદ કરતાં, ઇક્વિરસ યુનિવર્સએ EBITDA અને કમાણીમાં 5% અને 3% વાર્ષિક ધોરણે વૃદ્ધિ નોંધાવી છે. ભૂતપૂર્વ BFSI (બેંકિંગ, નાણાકીય સેવાઓ અને વીમા) ક્ષેત્રે EBITDA અને કમાણીમાં અનુક્રમે 7% અને 6% વાર્ષિક ધોરણે વૃદ્ધિ નોંધાવી છે. રિટેલ, ફાર્મા, કેપિટલ ગુડ્સ અને કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ્સ જેવા ક્ષેત્રોએ ઉચ્ચ ઓપરેટિંગ નફામાં વૃદ્ધિ દર્શાવી છે. તેનાથી વિપરીત, FMCG, ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, IT અને ઓટો ક્ષેત્રોએ ઓછી વૃદ્ધિ નોંધાવી છે.
| Q4 FY 24-25 | Large Caps | Mid Caps | Small caps | ||
| YOY Earnings growth in % | 6 | 2 | -16 | ||
| Top performing Sectors under Equirus universe | Q4 FY 24-25 Revenue growth in % | Q4 FY 24-25 PAT growth in % | |||
| Autos | 8 | 1 | |||
| Auto ancillaries | 13 | 2 | |||
| Cement | 9 | 10* | |||
| Chemicals | 10 | 46 | |||
| Consumer Durables | 19 | 31 | |||
| Healthcare | 12 | 13 | |||
| Internet | 48 | 37 | |||
| Lagging sectors under Equirus universe | Q4 FY 24-25 Revenue growth in % | Q4 FY 24-25 PAT growth in % | |||
| Building Materials | 6 | -18 | |||
| Consumer Staples | 6 | -7 | |||
| Industrials | 6 | 2 | |||
Source: Equirus Securities
શેર દીઠ કમાણી (EPS) અપડેટ્સ: નાણાકીય વર્ષ 26 માટે લગભગ 28% કંપનીએ EPS અપગ્રેડ જોયા, જે મુખ્યત્વે મૂડી બજારો, રસાયણો, સંરક્ષણ, ધાતુઓ અને કાપડ જેવા ક્ષેત્રોમાં મજબૂત પ્રદર્શનને કારણે હતું. તેનાથી વિપરીત, કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ, FMCG અને બિલ્ડિંગ મટિરિયલ્સ ક્ષેત્રોએ EPS ડાઉનગ્રેડનો અનુભવ કર્યો, જે આ સેગમેન્ટ્સમાં સંભવિત અવરોધો દર્શાવે છે.
આઉટલુક: આગળ જોતાં, ઇક્વિરસ સિક્યોરિટીઝ સાવધાનીપૂર્વક આશાવાદી દૃષ્ટિકોણ આપે છે. જ્યારે કેટલાક ક્ષેત્રોને ભાવ દબાણ, ઇનપુટ ખર્ચ અને માંગની અસ્થિરતાથી પડકારોનો સામનો કરવો પડી શકે છે, ત્યારે ખર્ચ બચત, નવી પ્રોડક્ટ રજૂઆત અને બજાર વિસ્તરણ પ્રયાસો જેવી વ્યૂહાત્મક પહેલ એકંદર નફાકારકતા અને વૃદ્ધિને ટેકો આપવાની અપેક્ષા છે. લાર્જ કેપ્સનું પ્રદર્શન ગતિશીલ બજારમાં તેમની સ્થિતિસ્થાપકતાને મજબૂત બનાવે છે, જે નજીકના ગાળામાં સતત સ્થિરતા સૂચવે છે.
(Disclaimer: The information provided here is investment advice only. Investing in the markets is subject to risks and please consult your advisor before investing.)
(સ્પષ્ટતા: અત્રેથી આપવામાં આવતી તમામ પ્રકારની માહિતી કોઇપણ પ્રકારે રોકાણ/ ટ્રેડીંગ માટેની સલાહ નથી. બજારોમાં રોકાણ જોખમોને આધીન છે અને રોકાણ કરતા પહેલા કૃપા કરીને તમારા સલાહકારની સલાહ લો.)
