માર્ચ 2017માં મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં માસિક SIP યોગદાન રૂ. 4,335 કરોડથી વધીને માર્ચ 2026 માં રૂ. 32,087 કરોડ થયું છે, જે 7 ગણો ઉછાળો છે. આ દર્શાવે છે કે SIP ભારતીય રોકાણકારોની રમતમાં કેટલી ઊંડી રીતે સમાવિષ્ટ થઈ ગઈ છે. છતાં SIPની લોકપ્રિયતાએ ઘણા પ્રશ્નો ઉભા કર્યા છે: જેમકે, શું હું લાંબા સમય સુધી રોકાણ કરી રહ્યો છું? શું મારે બજાર ઘટે તેની રાહ જોવી જોઈએ? શું હું કઈ તારીખ પસંદ કરું તેનાથી કોઈ ફરક પડે છે? જૂન 2026ના SIP વિશ્લેષણ અહેવાલમાં આમાંથી નવ પ્રશ્નો લેવામાં આવ્યા છે અને તે પ્રશ્નો પર લાંબા ગાળાના ડેટા શું કહે છે તે શોધવાનો પ્રયાસ કરવામાં આવ્યો છે.
આદર્શ SIP રોકાણ ક્ષિતિજઃ SIP બુક જેટલો લાંબો સમય ચાલે છે તેટલું તે વળતરની દ્રષ્ટિએ સારું પ્રદર્શન કરે છે. -24.59% ના ન્યૂનતમ વળતર સાથે, 3-વર્ષના SIP માટેનું વળતર લગભગ 12% સમય નકારાત્મક હતું. જો SIP બુક 8 વર્ષની હોય, તો લઘુત્તમ વળતર 3.03% સુધી વધે છે અને રોલિંગ પીરિયડ્સના 100% પોઝિટિવ વળતર આપે છે. બીજી બાજુ, 15 વર્ષના SIP ક્ષિતિજ માટે, લઘુત્તમ વળતર 7.30% અને 98% ગ્રોથથી 10% થી ઉપર જાય છે, જે ત્રણ વર્ષના ક્ષિતિજ માટે ફક્ત 66% હતું.
સંપૂર્ણ ડેટા અહીં છે:
| SIP period | Min. return | % times positive | % times >10% return |
| 3 years | -24.59% | 88% | 66% |
| 5 years | -9.48% | 92% | 74% |
| 8 years | 3.03% | 100% | 90% |
| 10 years | 4.57% | 100% | 95% |
| 12 years | 6.22% | 100% | 98% |
| 15 years | 7.30% | 100% | 98% |
SIP શેરબજારની ટોચ પર શરૂ કરવી કે તળિયે? બજારના સમયનો પ્રશ્ન એક ભાવનાત્મક પ્રશ્ન છે અને 9 બજાર ચક્રના ડેટા દર્શાવે છે કે દરેક ચક્રના શિખર પર SIP શરૂ કરનારા રોકાણકારોએ ખરેખર નીચે આવવાની રાહ જોનારા રોકાણકારો કરતાં સંપૂર્ણ રૂપિયાના સંદર્ભમાં વધુ સંપત્તિ એકઠી કરી હતી. આવું એટલા માટે થાય છે કારણ કે બજાર તળિયે પહોંચવાની રાહ જોવાથી બજારમાં પ્રવેશવામાં વિલંબ થાય છે અને ચક્રવૃદ્ધિ અસર ગુમાવવી પડે છે. ડેટા મુજબ, વિલંબનો ખર્ચ નીચા પ્રવેશ ભાવના સીમાંત વળતર લાભ કરતાં ઘણો વધારે છે. જાન્યુઆરી 2008ના શિખર અને માર્ચ 2009ના તળિયે વચ્ચેના સમયગાળા માટે, ટોચના-એન્ટ્રી રોકાણકારે મે 2026 સુધીમાં રૂ. 71.63 લાખ એકઠા કર્યા હતા જે નીચે-એન્ટ્રી રોકાણકાર માટે રૂ. 61.48 લાખ હતા, જે રૂ. 10.15 લાખ વધુ હતા, નીચા XIRR (11.58% વિરુદ્ધ 11.54%) હોવા છતાં, જ્યારે રોકાણ રકમમાં તફાવત ફક્ત રૂ. 1.40 લાખ હતો.
MF યુનિટ્સની માસિક ખરીદીનો સમયઃ જો તમે હંમેશા દર મહિનાના સૌથી ઓછા NAV દિવસે રોકાણ કરો છો, તો તમે 13.62% XIRR કમાવશો. અને જો તમે હંમેશા કમનસીબ હોવ અને હંમેશા સૌથી વધુ NAV દિવસે પકડો છો, તો પણ તમે 13.14% કમાવશો. જ્યારે બીજી બાજુ, શિસ્તબદ્ધ રોકાણકાર જે દર મહિને 15મી તારીખે આવે છે, તે તેના SIP પર 13.40% વળતર મેળવે છે. આનો અર્થ એ છે કે સૌથી ઓછા NAV દિવસ પસંદ કરવામાં બહુ તફાવત નથી, જે લગભગ અશક્ય છે.
લાર્જ કેપ, મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ SIP વચ્ચે તફાવત
10-વર્ષના SIP ક્ષિતિજ અને વધુ સારા જોખમ-સમાયોજિત પરિણામો માટે પસંદગી ધરાવતા રોકાણકારો માટે, મિડ કેપ શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શનકાર તરીકે ઉભરી આવે છે. નિફ્ટી મિડકેપ 150 TRI એ 100% હકારાત્મક વળતરના ઉદાહરણો જાળવી રાખીને શ્રેષ્ઠ સરેરાશ અને સરેરાશ વળતર આપ્યું છે. આ વિશ્વસનીયતાના સંદર્ભમાં લાર્જ કેપ સાથે મેળ ખાય છે પરંતુ વૃદ્ધિના સંદર્ભમાં તેનાથી ઘણું આગળ છે. ત્રણેય કેપ્સ માટે સરેરાશ વળતર લાર્જ કેપ, મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ માટે અનુક્રમે 13.03%, 17.57% અને 14.93% છે.
| Index | Avg return | Median return | % times >12% | % times >15% |
| Nifty 100 TRI (Large) | 13.03% | 13.36% | 72% | 14% |
| Nifty Midcap 150 TRI | 17.57% | 18.11% | 96% | 81% |
| Nifty Smallcap 250 TRI | 14.93% | 15.49% | 79% | 57% |
SIP શરૂ કરવા માટે કઈ તારીખ વધુ સારી છેઃ રોકાણકારે SIP કરવા માટે જે પણ તારીખ પસંદ કરી હોય તેના વળતરમાં લગભગ કોઈ અર્થપૂર્ણ તફાવત જોવા મળતો નથી. 1થી 8 તારીખ વચ્ચેની કોઈપણ તારીખ માટે, વળતર 13.36% થી 13.42%ની વચ્ચે હોય છે, જે દર્શાવે છે કે બજારમાં સમય તમારી SIP યાત્રા શરૂ કરવાની તારીખ કરતાં મહત્વપૂર્ણ છે.
SIP ફ્રીક્વન્સી – દૈનિક, સાપ્તાહિક કે માસિક? રોકાણની ફ્રીક્વન્સી (દૈનિક, સાપ્તાહિક કે માસિક), ઇન્ડેક્સના અંતિમ રિટર્નમાં બહુ ફરક પાડતો નથી.
| Frequency | Instalment | Current value | XIRR |
| Daily | Rs. 1,000 | Rs. 12.01 crore | 13.40% |
| Weekly | Rs. 7,000 | Rs. 12.02 crore | 13.40% |
| Monthly | Rs. 30,386 | Rs. 12.13 crore | 13.40% |
શું તમારે ખરાબ બજારની સ્થિતિમાં SIP બંધ કરવી જોઈએ? આ ડેટા SIP રોકાણ કરતી વખતે ધીરજ રાખવાનો એક મજબૂત કિસ્સો બનાવે છે. જે SIP એ તેમના પહેલા 5 વર્ષમાં 8% કે તેથી ઓછો નફો આપ્યો હતો તે 10 વર્ષમાં સરેરાશ 18.30% કમાયા. જ્યારે મજબૂત શરૂઆત (પહેલા 5 વર્ષમાં 8%થી વધુ) એ 10 વર્ષમાં સરેરાશ 14.70% કમાયા. આ સૂચવે છે કે પાછળ રહી ગયેલી SIP સમય જતાં પકડાઈ ગઈ અને શરૂઆતના સારા પ્રદર્શનકારો કરતાં વધુ સારી કામગીરી કરી શકે છે.
ટોપ અપ સાથે શું થાય છે? SIP ટોપ-અપ એવા રોકાણકારો માટે રચાયેલ છે જેમની આવક વધવાની અપેક્ષા છે, જે મોટાભાગના પગારદાર રોકાણકારોનું વર્ણન કરે છે. આ સમજવા માટે, રિપોર્ટમાં બે પ્રકારોનું વિશ્લેષણ કરવામાં આવ્યું છે: એક નિશ્ચિત રૂ. 1,000 વાર્ષિક ટોપ-અપ અને 10% ચલ વાર્ષિક ટોપ-અપ, બંને રૂ. 10,000 માસિક SIP પર આધારિત છે.
અહીં પરિણામો છે:
| SIP variant | 25-yr invested | 25-yr corpus | XIRR |
| Plain Rs. 10,000 SIP | Rs. 30.00 lakh | Rs. 227.28 lakh | 13.73% |
| +Rs. 1,000 annual top-up | Rs. 66.00 lakh | Rs. 344.28 lakh | 13.25% |
| +10% variable top-up | Rs. 118.02 lakh | Rs. 445.86 lakh | 12.94% |
ઇન્ડેક્સ સ્વિચિંગ કેવી રીતે કાર્ય કરે છે? રિપોર્ટમાં દર્શાવેલ ડેટા શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરનારા ઇન્ડેક્સને વારંવાર બદલવાનો સખત વિરોધ કરે છે. જે રોકાણકારે મિડ કેપ ઇન્ડેક્સમાં SIP શરૂ કરી હતી અને વાર્ષિક ધોરણે પાછલા વર્ષે જે પણ ઇન્ડેક્સ શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરે છે તેમાં સ્વિચ કર્યું હતું તેણે 14.76% XIRR કમાયા હતા. બીજી બાજુ, જે રોકાણકાર ફક્ત મિડ કેપમાં જ રહ્યા હતા તેમણે 17.05% XIRR કમાયા હતા, જે દર વર્ષે શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરનારા ઇન્ડેક્સ પર સ્વિચ કરનારા રોકાણકાર કરતા 229 બેસિસ પોઇન્ટ વધુ છે.
| Strategy | Mid Cap base | Small Cap base |
| Switching annually to best prior-year index | 14.76% | 14.75% |
| Staying invested in original index | 17.05% | 14.63% |
| Average 10-yr rolling return (switcher) | 15.75% | 15.75% |
નિષ્કર્ષઃ વ્હાઇટઓકનો SIP રિપોર્ટ આખરે જટિલતા અને યુક્તિઓ બદલવા સામેનો કેસ છે. SIP રોકાણમાંથી લાગણી દૂર કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવી હતી. આ ખ્યાલ એકવાર નિર્ણય લેવાની અને ગણિતને હાથમાં લેવાની ફિલસૂફી સાથે વ્યવહાર કરે છે. વ્યાપક રીતે, રિપોર્ટ એ વાત પર ભાર મૂકે છે કે SIP રોકાણકારો તેમના પોર્ટફોલિયો માટે શ્રેષ્ઠ પરિણામો મેળવી શકે છે જો તેઓ ફક્ત લાંબા ગાળા માટે રમતમાં રહી શકે.
(Disclaimer: The information provided here is investment advice only. Investing in the markets is subject to risks and please consult your advisor before investing.)
(સ્પષ્ટતા: અત્રેથી આપવામાં આવતી તમામ પ્રકારની માહિતી કોઇપણ પ્રકારે રોકાણ/ ટ્રેડીંગ માટેની સલાહ નથી. બજારોમાં રોકાણ જોખમોને આધીન છે અને રોકાણ કરતા પહેલા કૃપા કરીને તમારા સલાહકારની સલાહ લો. વધુમાં અત્રે પ્રગટ થયેલા કોઇપણ સમાચાર કે વિગતો સાથે businessgujarat.in અંશતઃ કે સંપુર્સણપણે સહમત નથી.)