AMFI માસિક અહેવાલ: સપ્ટેમ્બરમાં ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણનો પ્રવાહ 31% વધી રૂ. 38,307 કરોડ થયો
ડેબ્ટ સ્કીમ્સમાંથી મોટા પાયે નાણાં પાછા ખેંચાયા (રિડેમ્પશન) હોવા છતાં, સ્મોલ-કેપ અને મિડ-કેપ ફંડોએ ઇક્વિટીમાં રોકાણ વધારવામાં મુખ્ય ભૂમિકા ભજવી
સપ્ટેમ્બરમાં ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડોએ મજબૂત પુનરાગમન કર્યું; ઓગસ્ટમાં રૂ. 29,329 કરોડનું રોકાણ હતું જે સપ્ટેમ્બરમાં 31% વધીને રૂ. 38,307 કરોડ પર પહોંચ્યું. બજારની પડકારજનક સ્થિતિ હોવા છતાં રોકાણકારોનો ઉત્સાહ જળવાઈ રહ્યો હતો, જેમાં સ્મોલ-કેપ અને મિડ-કેપ ફંડોએ અગ્રેસર રહીને ઇક્વિટી રોકાણમાં વધારો કરવામાં મદદ કરી.
જોકે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડની વિવિધ શ્રેણીઓમાં આ ગતિ સમાન નહોતી. જ્યાં એક તરફ ઇક્વિટી સ્કીમ્સ અને ETFsમાં નવું રોકાણ આવ્યું, ત્યાં બીજી તરફ ડેબ્ટ સ્કીમ્સમાંથી મોટા પાયે નાણાં પાછા ખેંચાયા (રિડેમ્પશન), જેમાં લિક્વિડ અને મની માર્કેટ ફંડો મુખ્ય હતા.
સમગ્ર ઉદ્યોગના સ્તરે, સરેરાશ AUM (સંચાલિત સંપત્તિ) સપ્ટેમ્બરમાં માસિક ધોરણે 1.6% ઘટીને રૂ. 86.94 લાખ કરોડ થઈ હતી. ઉદ્યોગે રૂ. 1.33 લાખ કરોડનો ચોખ્ખો આઉટફ્લો (રોકાણની બહાર જવાનો પ્રવાહ) નોંધાવ્યો, જેની સરખામણીએ ઓગસ્ટમાં રૂ. 41,354 કરોડનો ચોખ્ખો ઇનફ્લો (રોકાણનો પ્રવાહ) હતો.
અહીં સપ્ટેમ્બર મહિનાના મુખ્ય પ્રવાહોની વિગતવાર માહિતી આપવામાં આવી છે.
ઇક્વિટી સ્કીમ્સ
ઇક્વિટીમાં આવતા રોકાણમાં સ્મોલ-કેપ ફંડોનું યોગદાન સૌથી વધુ રહ્યું; સપ્ટેમ્બરમાં તેમાં રૂ. 9,039 કરોડનું રોકાણ આવ્યું, જે ઓગસ્ટના રૂ. 7,973 કરોડની સરખામણીએ 13.36% વધારે છે. મિડ-કેપ ફંડોમાં રોકાણનો પ્રવાહ 12.10% વધીને રૂ. 7,835 કરોડ થયો, જ્યારે ફ્લેક્સી-કેપ ફંડોમાં 32.46%નો નોંધપાત્ર વધારો જોવા મળ્યો અને રોકાણ રૂ. 6,702 કરોડ પર પહોંચ્યું.
સેક્ટોરલ અને થીમેટિક ફંડોમાં સંયુક્ત રીતે રૂ. 3,640 કરોડનું રોકાણ આવ્યું, જે ઓગસ્ટના રૂ. 1,713 કરોડની સરખામણીએ 112.50%નો વધારો દર્શાવે છે. લાર્જ-કેપ ફંડો પણ હકારાત્મક સ્થિતિમાં પાછા ફર્યા; ઓગસ્ટમાં રૂ. 1,147 કરોડના આઉટફ્લો બાદ સપ્ટેમ્બરમાં રૂ. 859 કરોડનો ઇનફ્લો નોંધાયો.
નીચે આપેલ કોષ્ટક ઇક્વિટી શ્રેણીઓમાં ચોખ્ખા રોકાણના પ્રવાહની તુલના કરે છે.
| Equity-oriented schemes | September inflows | August inflows | Change | % change |
| Small Cap Fund | 9,039 | 7,973 | 1,065 | 13% |
| Mid Cap Fund | 7,835 | 6,989 | 845 | 12% |
| Flexi Cap Fund | 6,702 | 5,059 | 1,642 | 32% |
| Large & Mid Cap Fund | 4,271 | 3,873 | 398 | 10% |
| Multi Cap Fund | 3,860 | 3,733 | 127 | 3% |
| Sectoral Fund | 1,840 | -53 | 1,893 | 3,559% |
| Thematic Fund | 1,800 | 1,766 | 34 | 2% |
| Focused Fund | 1,391 | 995 | 396 | 39% |
| Value Fund | 1,291 | 24 | 1,266 | 5,190% |
| Dividend Yield Fund | 179 | -134 | 313 | 234% |
| Large Cap Fund | 859 | -1,147 | 2,007 | 174% |
| Contra Fund | -98 | 1,328 | -1,426 | -107 % |
| ELSS-Tax Saver Fund | -662 | -1,078 | 416 | 38% |
| Total | 38,307 | 29,329 | 8,978 | 30% |
ડેટ સ્કીમ્સ પર એક નજર
સપ્ટેમ્બરમાં ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે રૂ. ૧,૮૩,૧૫૬ કરોડનો ચોખ્ખો આઉટફ્લો નોંધાવ્યો હતો, જે ઓગસ્ટમાં રૂ. ૮,૧૨૭ કરોડ હતો. લિક્વિડ ફંડ્સમાં સૌથી મોટો ઉલટફેર જોવા મળ્યો, જે રૂ. ૧૯,૯૩૪ કરોડના ઇનફ્લોથી રૂ. ૯૫,૭૪૩ કરોડના આઉટફ્લો તરફ આગળ વધ્યો. મની માર્કેટ ફંડ્સ પણ રૂ. ૧૧,૭૩૫ કરોડના ઇનફ્લોથી રૂ. ૫૦,૮૪૬ કરોડના આઉટફ્લો તરફ આગળ વધ્યા.
ઓવરનાઇટ ફંડ આઉટફ્લોમાં ઘટાડો થયો, જ્યારે ટૂંકા ગાળાના અને ગતિશીલ બોન્ડ ફંડ્સમાં થોડો સુધારો જોવા મળ્યો. ગિલ્ટ ફંડ્સ હકારાત્મક ક્ષેત્રમાં પાછા ફર્યા, અને ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ્સે પણ ઓગસ્ટમાં આઉટફ્લોનો અનુભવ કર્યા પછી ઇનફ્લો રેકોર્ડ કર્યો.
ચાલો ડેટ કેટેગરીમાં નેટ ફ્લોની તુલના કરતા ટેબલ પર નજીકથી નજર કરીએ.
| Debt schemes | September inflows | August inflows | Change | % change |
| Overnight Fund | -7,281 | -30,654 | 23,373 | 76% |
| Liquid Fund | -95,743 | 19,934 | -1,15,677 | -580% |
| Ultra Short Term Fund | -11,729 | 4,257 | -15,985 | -375% |
| Ultra Short to Short Term Fund | -6,632 | -2,469 | -4,164 | -168% |
| Money Market Fund | -50,846 | 11,735 | -62,581 | -533% |
| Short Term Fund | -1,242 | -4,259 | 3,017 | 70% |
| Medium Term Fund | -453 | -121 | -332 | -275% |
| Medium to Long Term Fund | -105 | 19 | -124 | -659% |
| Long Term Fund | -403 | -365 | -39 | -10% |
| Dynamic Bond Fund | -619 | -643 | 24 | 4% |
| Corporate Bond Fund | -4,652 | -3,190 | -1,462 | -45% |
| Credit Risk Fund | 127 | -23 | 150 | 649% |
| Banking and PSU Debt Fund | -2,412 | -1,288 | -1,124 | -87% |
| Gilt Fund | 600 | -1,824 | 2,424 | 132% |
| 10-year Constant Maturity Gilt Fund | -165 | -2 | -163 | -8,746% |
| Floating Rate Fund | -1,710 | 182 | -1,892 | -1,041% |
| Sectoral Debt Fund | 109 | 583 | -475 | -81% |
| Total | -1,83,156 | -8,127 | -1,75,028 | -2,153% |
હાઇબ્રિડ સ્કીમ્સ
હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઓગસ્ટમાં રૂ. ૧૦,૦૪૫ કરોડના નેટ ઇનફ્લોથી સપ્ટેમ્બરમાં રૂ. ૪૫૭ કરોડના આઉટફ્લો તરફ આગળ વધ્યા. આર્બિટ્રેજ ફંડ્સમાં સૌથી તીવ્ર ઉલટફેર જોવા મળ્યો, જે રૂ. ૩,૭૮૯ કરોડના ઇનફ્લોથી રૂ. ૩,૯૫૬ કરોડના આઉટફ્લો તરફ આગળ વધ્યો.
મલ્ટિ-એસેટ એલોકેશન ફંડ્સે રોકાણ આકર્ષવાનું ચાલુ રાખ્યું, ઓગસ્ટથી ઇનફ્લો મોટાભાગે યથાવત રહ્યો. આક્રમક હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાં ઇનફ્લોમાં ૪૧%નો વધારો જોવા મળ્યો, જ્યારે બેલેન્સ્ડ હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાં ૮૩%નો ઘટાડો નોંધાયો.
હાઇબ્રિડ સ્કીમ્સની વધુ સારી સરખામણી માટે ચાલો ટેબલ પર નજીકથી નજર કરીએ:
| Hybrid schemes | September inflows | August inflows | Change | % change |
| Conservative Hybrid Fund | -204 | -99 | -105 | -106% |
| Balanced Hybrid Fund | 314 | 1,836 | -1,522 | -82% |
| Aggressive Hybrid Fund | 1,864 | 1,323 | 541 | 40% |
| Balanced Advantage Fund | -912 | -228 | -685 | -300% |
| Multi Asset Allocation Fund | 3,667 | 3,671 | -4 | -0.11% |
| Arbitrage Fund | -3,956 | 3,789 | -7,745 | -204% |
| Equity Savings Fund | -1,228 | -246 | -982 | -399% |
| Total | -457 | 10,045 | -10,502 | -104% |
પેસિવ ફંડ્સ
સપ્ટેમ્બરમાં પેસિવ ફંડ ફ્લો મિશ્ર રહ્યો, જેમાં ETFs એ રૂ. ૧૫,૫૦૧ કરોડનો ચોખ્ખો ઇનફ્લો આકર્ષ્યો, જ્યારે ઇન્ડેક્સ ફંડ્સે રૂ. ૩,૬૧૪ કરોડનો ચોખ્ખો આઉટફ્લો નોંધાવ્યો.
ઇક્વિટી ETFs એ રૂ. ૯,૯૬૦ કરોડનો ઇનફ્લો આકર્ષ્યો. ગોલ્ડ ETFs ને રૂ. ૪,૪૫૧ કરોડ મળ્યા, જ્યારે સિલ્વર ETFs એ રૂ. ૧,૯૭૪ કરોડ મેળવ્યા, જે ઇક્વિટી અને કિંમતી ધાતુ-સંકળાયેલ ઉત્પાદનોમાં નવા રોકાણને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
જોકે, ડેટ ETFs માં 884 કરોડ રૂપિયાનો આઉટફ્લો નોંધાયો છે. વિદેશમાં રોકાણ કરતા ETFs અને હાઇબ્રિડ ETFs માં મહિના દરમિયાન કોઈ ચોખ્ખો પ્રવાહ નોંધાયો નથી.
ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં, ઇક્વિટી ઇન્ડેક્સ ફંડ્સે રૂ. 2,649 કરોડનું રોકાણ આકર્ષ્યું હતું. બીજી તરફ, ડેટ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાંથી રૂ. 6,258 કરોડનો ઉપાડ (આઉટફ્લો) જોવા મળ્યો હતો, જ્યારે હાઇબ્રિડ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાંથી રૂ. 6 કરોડનો ઉપાડ નોંધાયો હતો.
એકંદરે, ઇક્વિટી, ગોલ્ડ અને સિલ્વર ETFમાં થયેલા મજબૂત રોકાણની અસર ડેટ ETF અને ડેટ ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાંથી થયેલા ઉપાડને કારણે આંશિક રીતે સરભર થઈ ગઈ હતી.
અન્ય સ્કીમ શ્રેણીઓ
સપ્ટેમ્બરમાં ‘સોલ્યુશન-ઓરિએન્ટેડ’ (ચોક્કસ લક્ષ્યો પર આધારિત) સ્કીમ્સમાં રૂ. 374 કરોડનું ચોખ્ખું રોકાણ આવ્યું હતું, જેમાં ‘ચિલ્ડ્રન્સ ફંડ્સ’ (બાળકો માટેની યોજનાઓ) મોખરે હતાં અને તેમાં રૂ. 323 કરોડનું રોકાણ થયું હતું. બાકીના રૂ. 51 કરોડનું રોકાણ ‘રિટાયરમેન્ટ ફંડ્સ’માં થયું હતું.
‘લાઇફ સાયકલ ફંડ્સ’ પણ હકારાત્મક સ્થિતિમાં રહ્યા હતા અને તેમાં રૂ. 144 કરોડનું ચોખ્ખું રોકાણ નોંધાયું હતું. પાંચ વર્ષ અને 15 વર્ષની મેચ્યોરિટી ધરાવતા ફંડ્સમાં દરેક દીઠ રૂ. 56 કરોડનું રોકાણ આવ્યું હતું, જ્યારે 10 વર્ષના ફંડ્સમાં રૂ. 32 કરોડનું રોકાણ થયું હતું.
તેની વિરુદ્ધ, ‘ઓવરસીઝ ફંડ ઓફ ફંડ્સ’માંથી રૂ. 159 કરોડનો ચોખ્ખો ઉપાડ નોંધાયો હતો, જ્યારે મહિના દરમિયાન ‘ક્લોઝ-એન્ડેડ’ સ્કીમ્સમાંથી રૂ. 313 કરોડનો ઉપાડ જોવા મળ્યો હતો.
SIP રોકાણ
સપ્ટેમ્બરમાં SIP દ્વારા થતા રોકાણમાં વેગ જળવાઈ રહ્યો હતો અને તે રૂ. 32,490 કરોડની વિક્રમી સપાટીએ પહોંચ્યું હતું, જે ઓગસ્ટના રૂ. 32,297 કરોડની સરખામણીએ 0.6% વધારે છે. સતત બીજા મહિને રોકાણનો આ આંકડો રૂ. 32,000 કરોડથી ઉપર રહ્યો હતો, જે વ્યવસ્થિત રોકાણ (SIP) દ્વારા રોકાણકારોની સતત ભાગીદારી દર્શાવે છે.
AMFI રોકાણકારોની જાગૃતિને મજબૂત કરવા અને શિસ્તબદ્ધ, લાંબા ગાળાના રોકાણને પ્રોત્સાહિત કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છેનિફ્ટીની આસપાસ પ્રવર્તમાન નકારાત્મક ભાવના હોવા છતાં, સપ્ટેમ્બરના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ડેટા બજારમાં સુધારા અને વૈશ્વિક મેક્રોઇકોનોમિક અનિશ્ચિતતાઓ વચ્ચે ભારતના સ્થાનિક રોકાણકારોના આધારની સ્થિતિસ્થાપકતાને પ્રકાશિત કરે છે.
એકંદરે, ડેટા સૂચવે છે કે નકારાત્મક બજાર ભાવનાએ નાના અને મધ્યમ-કેપ તકો માટે રોકાણકારોની ભૂખને ભૌતિક રીતે ઘટાડી નથી. રોકાણકારોએ શિસ્તબદ્ધ રહેવું જોઈએ, બજાર મૂડીકરણમાં વૈવિધ્યીકરણ કરવું જોઈએ અને તાજેતરના પ્રવાહનો પીછો કરવાને બદલે તેમના રોકાણ ક્ષિતિજ સાથે ઇક્વિટી એક્સપોઝરને સંરેખિત કરવું જોઈએ. સપ્ટેમ્બરમાં ઇક્વિટી ઇનફ્લો ફક્ત કદમાં જ નહીં, પરંતુ પહોળાઈમાં પણ પ્રોત્સાહક હતો. સ્મોલ કેપ ઇનફ્લો રેકોર્ડ ઊંચાઈએ પહોંચ્યો, મિડ કેપ ફંડ્સે ઘણા મહિનાઓની ઊંચી સપાટીએ પહોંચ્યો, અને ફ્લેક્સી કેપ ફંડ્સે લગભગ રૂ. 7,000 કરોડનું રોકાણ કર્યું, જે આપણને જણાવે છે કે રોકાણકારોની ખાતરી એક જ ખિસ્સામાં કેન્દ્રિત થવાને બદલે માર્કેટ-કેપ સ્પેક્ટ્રમમાં ફેલાયેલી છે. આ નાણાકીય વર્ષમાં માત્ર બીજી વખત રૂ. 30,000 કરોડનો આંકડો પાર કરવાથી તે ગતિ વધુ મજબૂત બને છે. આપણે રોકાણકારોને ઇરાદાપૂર્વક ફરીથી ફાળવણી કરતા પણ જોઈએ છીએ. હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાંથી નાણાં શુદ્ધ ઇક્વિટી તરફ જતા બહાર નીકળ્યા, અને સ્પેસિફિક ફંડ્સે પણ રોકાણકારોને પાછા ખેંચી લીધા.
(Disclaimer: The information provided here is investment advice only. Investing in the markets is subject to risks and please consult your advisor before investing)
(સ્પષ્ટતા: અત્રેથી આપવામાં આવતી તમામ પ્રકારની માહિતી કોઇપણ પ્રકારે રોકાણ/ ટ્રેડીંગ માટેની સલાહ નથી. બજારોમાં રોકાણ જોખમોને આધીન છે અને રોકાણ કરતા પહેલા કૃપા કરીને તમારા સલાહકારની સલાહ લો. વધુમાં અત્રે પ્રગટ થયેલા કોઇપણ સમાચાર કે વિગતો સાથે businessgujarat.in અંશતઃ કે સંપુર્સણપણે સહમત નથી.)
