HNI પેસિવ ફંડ્સને પસંદ કરે છે; MFમાં HNI ફોલિયોની સંખ્યામાં એક વર્ષમાં 20% વૃદ્ધિ
મુંબઈ, 15 ઓક્ટોબર: HNIs પરંપરાગત ‘એક્ટિવ’ ઇક્વિટી અને ડેટ ફંડ્સ ઉપરાંત અન્ય વિકલ્પોમાં પણ રોકાણનું વૈવિધ્યકરણ (diversification) વધારી રહ્યા હોય તેવું જણાય છે. આ પ્રક્રિયામાં ETFs, ઇન્ડેક્સ ફંડ્સ અને મલ્ટી-એસેટ વ્યૂહરચનાઓ HNI ફોલિયોની વૃદ્ધિમાં મુખ્ય ફાળો આપી રહી છે. જૂન ૨૦૨૫માં ૧.૯૬ કરોડ હતા તે HNI ફોલિયો જૂન ૨૦૨૬માં ૩૯.૩૭ લાખના વધારા સાથે ૨.૩૬ કરોડ પર પહોંચ્યા છે, જે ૨૦%નો વધારો દર્શાવે છે.
મહત્વની વાત એ છે કે, વર્ષ દરમિયાન થયેલા કુલ HNI ફોલિયોના વધારામાં પેસિવ ફંડ્સ અને વિદેશી બજારો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરતા ‘ફંડ ઓફ ફંડ્સ’નો હિસ્સો લગભગ ૩૬% રહ્યો છે. ઉદ્યોગમાં થયેલા કુલ ૩૯.૩૭ લાખના વધારાની સામે, આ શ્રેણીઓમાં ૧૪.૦૬ લાખ ફોલિયોનો ઉમેરો થયો છે. આ વૃદ્ધિમાં ETFsનો ફાળો નોંધપાત્ર રહ્યો છે. ‘અધર ETFs’ (અન્ય ETFs) શ્રેણીમાં ૮.૮૨ લાખ HNI ફોલિયો ઉમેરાયા, જે ઉદ્યોગના કુલ વધારાના ૨૨.૪% છે. આ ઉપરાંત, ગોલ્ડ ETFsમાં ૩.૭૨ લાખ ફોલિયો અને ઇન્ડેક્સ ફંડ્સમાં ૧.૧૩ લાખ ફોલિયોનો ઉમેરો થયો છે. ‘કેફેમ્યુચ્યુઅલ’ (Cafemutual) દ્વારા શ્રેણીવાર ફોલિયો ડેટાના વિશ્લેષણ મુજબ, એકંદરે જોઈએ તો, ETFs દ્વારા કુલ ૧૨.૫૪ લાખ ફોલિયો ઉમેરાયા છે, જે HNI ફોલિયોના કુલ વધારાના લગભગ ૩૨% છે.
ગોલ્ડ ETFs તરફ HNI રોકાણકારોનું આકર્ષણ વધ્યું
સૌથી વધુ વૃદ્ધિ ગોલ્ડ ETFsમાં જોવા મળી છે, જ્યાં HNI ફોલિયોની સંખ્યા ૨.૨૯ લાખથી ૧૬૨.૭૫% વધીને ૬.૦૧ લાખ થઈ ગઈ છે. આ શ્રેણીમાં વર્ષ દરમિયાન ૩.૭૨ લાખ ફોલિયો ઉમેરાયા હતા. અન્ય ETFs (Other ETFs) શ્રેણીમાં પણ ૭૩.૦૩%નો વધારો નોંધાયો છે.
ડેટા એ પણ દર્શાવે છે કે રોકાણકારો વિવિધ વ્યૂહરચનાઓ (diversified strategies)માં પણ ઊંડો રસ દાખવી રહ્યા છે. ‘મલ્ટી એસેટ એલોકેશન ફંડ’ શ્રેણીમાં ફોલિયોની સંખ્યા ૬૪.૦૯% વધી છે, જેમાં ૪.૪૯ લાખ નવા ફોલિયો ઉમેરાયા છે. ‘અધર ETFs’ પછી, વ્યક્તિગત શ્રેણીઓમાં આ બીજો સૌથી મોટો વધારો છે. સક્રિય ઇક્વિટી શ્રેણીઓમાં, ‘ફ્લેક્સી કેપ ફંડ’ (Flexi Cap Fund) માં ૩.૩૫ લાખ ફોલિયોનો ઉમેરો થયો છે. ત્યારબાદ ‘મિડ કેપ ફંડ’માં ૨.૩૮ લાખ, ‘લાર્જ એન્ડ મિડ કેપ ફંડ’માં ૨.૨૧ લાખ અને ‘સ્મોલ કેપ ફંડ’માં ૨.૦૭ લાખ ફોલિયો ઉમેરાયા છે.
ડેબ્ટ ફંડ્સમાં મર્યાદિત વૃદ્ધિ જોવા મળી
જોકે, પરંપરાગત ડેબ્ટ (દેવા આધારિત) શ્રેણીઓમાં વૃદ્ધિ પ્રમાણમાં ધીમી રહી છે. કુલ ડેબ્ટ ફોલિયોમાં માત્ર ૩.૫૮%નો વધારો થયો છે, જેમાં ૬૬,૭૩૭ નવા ફોલિયો ઉમેરાયા છે. આ વૃદ્ધિ મુખ્યત્વે ટૂંકા ગાળાની અને તરલતા (લિક્વિડિટી) પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરતી શ્રેણીઓમાં જોવા મળી છે; જેમાં ‘લિક્વિડ ફંડ્સ’માં ૮૧,૭૩૯ અને ‘ઓવરનાઈટ ફંડ્સ’માં ૧૩,૯૨૨ ફોલિયોનો ઉમેરો થયો છે.
લાંબા ગાળાની કેટલીક ડેબ્ટ શ્રેણીઓમાં HNI (હાઈ નેટવર્થ ઇન્ડિવિજ્યુઅલ્સ) ફોલિયોની સંખ્યામાં ઘટાડો નોંધાયો છે. ‘ગિલ્ટ ફંડ્સ’માં ૧૩,૮૭૫ ફોલિયો ઘટ્યા છે, જ્યારે ‘લોંગ ડ્યુરેશન ફંડ્સ’માં ૯,૦૬૩ અને ‘ડાયનેમિક બોન્ડ ફંડ્સ’માં ૮,૯૩૩ ફોલિયોનો ઘટાડો થયો છે.
હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાં તેજી જળવાઈ રહી
દરમિયાન, HNI પોર્ટફોલિયોમાં હાઇબ્રિડ ફંડ્સનું મહત્વનું સ્થાન જળવાઈ રહ્યું છે. તેમાં ૨૧.૬૩%નો વધારો થયો છે અને ૮.૮૨ લાખ નવા ખાતાઓ (ફોલિયો) ઉમેરાયા છે. આ વધારામાં અડધાથી વધુ હિસ્સો ‘મલ્ટી એસેટ એલોકેશન ફંડ્સ’નો છે.
નવા ફોલિયોનું કેન્દ્રીકરણ ખાસ નોંધપાત્ર છે. ટોચની બે શ્રેણીઓ – ‘અધર ETFs’ (અન્ય ETFs) અને ‘મલ્ટી એસેટ એલોકેશન ફંડ્સ’ – કુલ HNI ફોલિયો વધારામાં ૩૩.૮% હિસ્સો ધરાવે છે, જ્યારે ટોચની ચાર શ્રેણીઓનો હિસ્સો ૫૧.૮% છે.
આ આંકડા સૂચવે છે કે HNI ફોલિયોમાં થતો વિસ્તાર એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં જોવા મળતી વ્યાપક વૃદ્ધિનું માત્ર પ્રતિબિંબ નથી. સ્થાપિત ઇક્વિટી શ્રેણીઓમાં સતત રસ હોવા છતાં, નવા ખાતાઓનો મોટો હિસ્સો ગોલ્ડ ETFs, અન્ય ETFs, પેસિવ પ્રોડક્ટ્સ અને વિવિધ એસેટ-એલોકેશન વ્યૂહરચનાઓ તરફ વળી રહ્યો છે.
અહીં વિવિધ શ્રેણીઓમાં થયેલા ફોલિયો વધારાની સંપૂર્ણ વિગતો આપવામાં આવી છે;
| Fund category | HNI folios in June 26 | HNI folios in June 25 | Change | % change |
| Other ETFs | 2089086 | 1207365 | 881721 | 73.03 |
| Multi Asset Allocation Fund | 1150639 | 701241 | 449398 | 64.09 |
| GOLD ETF | 600989 | 228727 | 372262 | 162.75 |
| Flexi Cap Fund | 1671073 | 1335829 | 335244 | 25.10 |
| Mid Cap Fund | 1422307 | 1183966 | 238341 | 20.13 |
| Large & Mid Cap Fund | 1246938 | 1025656 | 221282 | 21.57 |
| Small Cap Fund | 1222232 | 1015564 | 206668 | 20.35 |
| Balanced Hybrid Fund/Aggressive Hybrid Fund | 1426817 | 1229728 | 197089 | 16.03 |
| Multi Cap Fund | 1163412 | 988765 | 174647 | 17.66 |
| Sectoral/Thematic Funds | 3037306 | 2886096 | 151210 | 5.24 |
| Index Funds | 768573 | 655540 | 113033 | 17.24 |
| Dynamic Asset Allocation/Balanced Advantage Fund | 1511056 | 1404101 | 106955 | 7.62 |
| Arbitrage Fund | 368345 | 279018 | 89327 | 32.01 |
| Large Cap Fund | 1179370 | 1094231 | 85139 | 7.78 |
| Focused Fund | 637909 | 555427 | 82482 | 14.85 |
| Liquid Fund | 504947 | 423208 | 81739 | 19.31 |
| Value Fund/Contra Fund | 746810 | 682503 | 64307 | 9.42 |
| Fund of funds investing overseas | 132062 | 92720 | 39342 | 42.43 |
| ELSS | 546865 | 517661 | 29204 | 5.64 |
| Ultra Short Duration Fund | 251549 | 236435 | 15114 | 6.39 |
| Overnight Fund | 75787 | 61865 | 13922 | 22.50 |
| Childrens Fund | 53277 | 39678 | 13599 | 34.27 |
| Equity Savings Fund | 164409 | 152726 | 11683 | 7.65 |
| Retirement Fund | 126999 | 117217 | 9782 | 8.35 |
| Money Market Fund | 162049 | 153477 | 8572 | 5.59 |
| Short Duration Fund | 155765 | 151640 | 4125 | 2.72 |
| Conservative Hybrid Fund | 156336 | 152519 | 3817 | 2.50 |
| Low Duration Fund | 240899 | 241629 | -730 | -0.30 |
| Credit Risk Fund | 62161 | 63012 | -851 | -1.35 |
| Gilt Fund with 10 year constant duration | 7389 | 8578 | -1189 | -13.86 |
| Medium Duration Fund | 67995 | 70070 | -2075 | -2.96 |
| Medium to Long Duration Fund | 14054 | 16204 | -2150 | -13.27 |
| Floater Fund | 57791 | 60900 | -3109 | -5.11 |
| Banking and PSU Fund | 60218 | 66364 | -6146 | -9.26 |
| Dividend Yield Fund | 198703 | 205307 | -6604 | -3.22 |
| Corporate Bond Fund | 142078 | 150692 | -8614 | -5.72 |
| Dynamic Bond Fund | 63599 | 72532 | -8933 | -12.32 |
| Long Duration Fund | 17928 | 26991 | -9063 | -33.58 |
| Gilt Fund | 45413 | 59288 | -13875 | -23.40 |
| Total | 2,35,51,135 | 1,96,14,470 | 3936665 | 20.07 |
Source: AMFI
(Disclaimer: The information provided here is investment advice only. Investing in the markets is subject to risks and please consult your advisor before investing)
(સ્પષ્ટતા: અત્રેથી આપવામાં આવતી તમામ પ્રકારની માહિતી કોઇપણ પ્રકારે રોકાણ/ ટ્રેડીંગ માટેની સલાહ નથી. બજારોમાં રોકાણ જોખમોને આધીન છે અને રોકાણ કરતા પહેલા કૃપા કરીને તમારા સલાહકારની સલાહ લો. વધુમાં અત્રે પ્રગટ થયેલા કોઇપણ સમાચાર કે વિગતો સાથે businessgujarat.in અંશતઃ કે સંપુર્સણપણે સહમત નથી.)
