89%થી વધુ લાર્જકેપ ફંડોનો બેન્ચમાર્ક કરતાં નીચો દેખાવ

મુંબઈ: જૂન, 2022માં પૂર્ણ થયેલા એક વર્ષના સમયગાળામાં 90.91 ભારતીય ઇક્વિટી લાર્જ કેપ ફંડોએ સૂચકાંક કરતી નબળી કામગીરી કરી હતી. આ જ ગાળામાં 27.45 ટકા ભારતીય મિડ/લાર્જ કેપ અને 75.61 ટકા ભારતીય ઇએલએસએસએ તેમના સંબંધિત બેન્ચમાર્ક કરતાં નબળી કામગીરી કરી હતી. ઇન્ડેક્સ પ્રોવાઇડર એસએન્ડપી ડાઉ જોન્સ ઇન્ડાઇસીસ (S&P DJI) એસએન્ડપી ઇન્ડાઇસિસ વર્સિસ એક્ટિવ ફંડ્સ (SPIVA) ઇન્ડિયા સ્કોરકાર્ડ જાહેર કર્યો હતો.

આ રિપોર્ટ અનુસાર વર્ષની શરૂઆત ભારતીય ઇક્વિટી લાર્જ કેપ મેનેજર્સ માટે વિશેષ મુશ્કેલ હતી, જેમાં આ જ ગાળામાં સ્પિવા ઇન્ડિયા યર-એન્ડ 2021 સ્કોરકાર્ડ પછી કેટેગરીમાં 87.5 ટકા ફંડોએ વર્ષ 2022ના પ્રથમ અર્ધવાર્ષિક ગાળામાં નબળી કાગમીરી કરી હતી. બજારોનું વધારે વિશ્લેષણ કરી, પ્રથમ ત્રિમાસિક ગાળામાં સારી રીતે રોકાણ જાળવ્યા પછી વર્ષ 2022ના બીજા ત્રિમાસિક ગાળામાં ભારતીય ઇક્વિટીઝ નબળી પડી હતી. સ્કોરકાર્ડમાં સામેલ તમામ કેટેગરીઓ વચ્ચે ભારતીય ઇક્વિટી મિડ/સ્મોલ-કેપ ફંડોએ લાંબા ગાળામાં ઘણી સારી કામગીરી કરી હતી, જેમાંથી એક પાતળી બહુમતી ધાવતા ફંડોએ જૂન, 2022માં પૂર્ણ થયેલા 10 વર્ષના ગાળામાં એસએન્ડપી બીએસઇ 400 મિડસ્મોલકેપ ઇન્ડેક્સ કરતાં વધારે સારી કામગીરી કરી છે.

વર્ષ 2013 પછી અત્યાર સુધી ભારતીય મિડ-કેપ બેન્ચમાર્કે સૌથી નબળી કામગીરી કરી હોવા છતાં કેટેગરીમાં એક્ટિવ મેનેજર્સે વર્ષમાં સારી શરૂઆત કરી હતી, ફક્ત 35.3 ટકાના અંડરપર્ફોર્મન્સ રેટ સાથે, જેને તેમના પોર્ટફોલિયોમાં થોડાં મોટાં નામોમાં રોકાણનો ફાયદો મળ્યો હોવાની શક્યતા છે.

અંડરપર્ફોર્મન્સ રેટ સામાન્ય રીતે જેનું સમયગાળાની સાથે મૂલ્યાંકન થયું હતું તેમાં વધ્યો હતો. 10 વર્ષના ગાળામાં 60 ટકાથી વધારે ફંડોએ ભારતીય ઇક્વિટી મિડ/સ્મોલ કેપની બહાર તમામ કેટેગરીઓમાં અંડરપર્ફોર્મ કર્યું છે.