PMSની કામગીરીનું મૂલ્યાંકન સેબીએ સરળ બનાવ્યું

સેબીએ PMS પ્લેયર્સ માટે ફંડની કામગીરી જાહેર કરવા માટે બેન્ચમાર્કિંગ ફ્રેમવર્ક રજૂ કર્યું

અમદાવાદઃ PMS સ્પેસમાં પ્રદર્શન જાહેર કરવાના ધોરણોને સરળ બનાવવાના પ્રયાસરૂપે, SEBI એ PMS ખેલાડીઓ માટે તમામ શ્રેણીઓમાં પ્રદર્શન જાહેર કરવા માટે નિયમોનો નવો સેટ રજૂ કર્યો છે. આ સાથે, PMS ખેલાડીઓએ હવે તમામ માર્કેટિંગ કોમ્યુનિકેશનમાં બેન્ચમાર્કના સંદર્ભમાં સ્કીમનું પ્રદર્શન જાહેર કરવું પડશે. નવા ડિસ્ક્લોઝર નોર્મ્સનો હેતુ મિસ-સેલિંગ ઘટાડવા અને રોકાણકારોને જાણકાર નિર્ણય લેવામાં મદદ કરવાનો છે.

portfolio management service: પરિપત્રની મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ

PMS એ તેમનો રોકાણ અભિગમ (IA) જાહેર કરવો પડશે. વધુમાં, PMS એ ઇક્વિટી, ડેટ, હાઇબ્રિડ અથવા મલ્ટીકેપ જેવી વ્યાપક વ્યૂહરચના નક્કી કરવી પડશે. દરેક PMSએ માત્ર એક વ્યૂહરચના વ્યાખ્યાયિત કરવી પડશે

એસોસિયેશન ઓફ પોર્ટફોલિયો મેનેજર્સ ઇન ઇન્ડિયા (APMI)એ દરેક વ્યૂહરચના માટે ત્રણ બેન્ચમાર્ક સૂચવવા પડશે જેનો ઉપયોગ PMS ખેલાડીઓ તેમના તુલનાત્મક પ્રદર્શનને જાહેર કરવા માટે કરી શકે છે.

વ્યૂહરચના અને બેન્ચમાર્કની પસંદગી તર્ક સાથે કરવાની હોય છે

PMS એ રોકાણકારોને તેમની સ્કીમને ચોક્કસ વ્યૂહરચના અથવા બેન્ચમાર્ક પર ટેગ કરતા પહેલા એક્ઝિટ પિરિયડ આપવો પડશે

પર્ફોર્મન્સ સમયસર વેઇટેડ રેટ ઑફ રિટર્ન (TWRR)માં જાહેર કરવું પડશે જે CAGR જેવું જ છે. પીએમએસની રિપોર્ટિંગ સમાન વ્યૂહરચનામાં પસંદ કરેલા બેન્ચમાર્ક અને પીઅર સ્કીમ્સ સાથે સુસંગત હોવી જોઈએ

APMIએ ડેટ અને મની માર્કેટ સિક્યોરિટીઝ માટે PMS ના વેલ્યુએશન નોર્મ્સ સેટ કરવાના રહેશે

PMSએ દર મહિનાના અંતથી 7 કામકાજના દિવસોમાં APMIને માસિક કામગીરીનો અહેવાલ સબમિટ કરવાનો રહેશે

APMI આ ડેટાને તેની વેબસાઈટ પર તમામ શ્રેણીઓમાં સ્પષ્ટ વિભાજન સાથે ઉપલબ્ધ કરાવશે

સંબંધિત બેન્ચમાર્ક રાખવાથી વ્યૂહરચનાનું યોગ્ય મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ મળે છે. હાઇબ્રિડ ફંડ મેનેજરનું સાચું પ્રદર્શન હાઇબ્રિડ બેન્ચમાર્ક સાથે સરખામણી કરીને શ્રેષ્ઠ રીતે જોઇ શકાય છે. SEBI PMS માટે તેના રિપોર્ટિંગ ધોરણો વિકસાવે છે તે યોગ્ય દિશામાં એક પગલું છે.