સપ્ટેમ્બર 2025માં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં SIP અને ગોલ્ડ ETFનો પ્રવાહ રેકોર્ડ ઉચ્ચ સ્તરે પહોંચ્યો
મહિનામાં SIP ઇનફ્લો રૂ. 29,361 કરોડ રહ્યો છે જ્યારે ગોલ્ડ ETFમાં રૂ. 8,363 કરોડનો પ્રવાહ જોવા મળ્યો છે.
વૈશ્વિક અનિશ્ચિતતા અને FII દ્વારા રૂ. 23,885 કરોડના આઉટફ્લો છતાં, સપ્ટેમ્બર મહિનામાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગનો AUM સ્થિતિસ્થાપક રહ્યો છે.
આ મહિના દરમિયાન ઉદ્યોગની સરેરાશ એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (સરેરાશ AUM) 0.57% નો નજીવો વધારો જોવા મળ્યો છે જે રૂ. 77.78 લાખ કરોડ સુધી પહોંચી ગયો છે.
રસપ્રદ વાત એ છે કે, SIP અને ગોલ્ડ ETFનો પ્રવાહ તેમના રેકોર્ડ ઉચ્ચ સ્તરે પહોંચ્યો છે. સપ્ટેમ્બરમાં SIP ઇનફ્લો રૂ. 29,361 કરોડ રહ્યો છે જે ગયા મહિને રૂ. 28,265 કરોડ હતો. બીજી તરફ, ગોલ્ડ ETFમાં રૂ. 8363 કરોડનો ચોખ્ખો પ્રવાહ જોવા મળ્યો છે જે રૂ. 8363 કરોડનો હતો જે અગાઉના મહિનાના રૂ. ૨,૧૯૦ કરોડ, જે પાછલા મહિના કરતા લગભગ ૪ ગણું વધારે છે.
આ મહિનાનું પ્રદર્શન GST ૨.૦, BBB અને BBB- ને સોવરિન બોન્ડ રેટિંગ અને ભાવમાં સ્થિરતાની સંયુક્ત અસરો દર્શાવે છે. સપ્ટેમ્બરમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રવાહ અંગેની અન્ય મુખ્ય આંતરદૃષ્ટિ અહીં છે:
દેવું યોજનાઓ: કરવેરાની અગાઉથી ત્રિમાસિક ચુકવણીને કારણે ફંડ શ્રેણીમાં ચોખ્ખો આઉટફ્લો જોવા મળ્યો.
આ યોજનાઓમાં ઓગસ્ટમાં રૂ. ૭,૯૮૦ કરોડની સરખામણીમાં રૂ. ૧ લાખ કરોડથી વધુનો ચોખ્ખો આઉટફ્લો જોવા મળ્યો.
• લિક્વિડ ફંડ્સ, મની માર્કેટ ફંડ્સ અને અલ્ટ્રા-શોર્ટ ડ્યુરેશન ફંડ્સ ટોચની ત્રણ ફંડ શ્રેણીઓ હતી જેમાં અનુક્રમે રૂ. ૬૬,૦૪૨ કરોડ, રૂ. ૧૭,૯૦૦ કરોડ અને રૂ. ૧૩,૬૦૬ કરોડનો સૌથી વધુ આઉટફ્લો જોવા મળ્યો.
ઓવરનાઇટ ફંડ અને ડાયનેમિક બોન્ડ ફંડ એ બે ફંડ શ્રેણીઓ છે જેમણે નોંધપાત્ર ચોખ્ખો પ્રવાહ નોંધાવ્યો
• ઓવરનાઇટ ફંડ્સને રૂ. ૪,૨૭૯ કરોડનો પ્રવાહ મળ્યો જ્યારે ડાયનેમિક બોન્ડ ફંડ્સને રૂ. ૫૧૯ કરોડ
| Income/Debt Oriented Schemes | Sep-25 | Aug-25 | Change | % change |
| Overnight Fund | 4,279 | 4,951 | -672 | -14 |
| Liquid Fund | -66,042 | -13,350 | -52,692 | 395 |
| Ultra Short Duration Fund | -13,606 | 374 | -13,979 | -3,743 |
| Low Duration Fund | -1,253 | 477 | -1,730 | -363 |
| Money Market Fund | -17,900 | 2,211 | -20,110 | -910 |
| Short Duration Fund | -2,173 | 565 | -2,738 | -484 |
| Medium Duration Fund | -157 | 112 | -269 | -240 |
| Medium to Long Duration Fund | 103 | -28 | 131 | -471 |
| Long Duration Fund | 61 | -62 | 123 | -199 |
| Dynamic Bond Fund | 519 | -395 | 914 | -232 |
| Corporate Bond Fund | -1,444 | -825 | -619 | 75 |
| Credit Risk Fund | -256 | -244 | -12 | 5 |
| Banking and PSU Fund | -1,967 | -800 | -1,167 | 146 |
| Gilt Fund | -615 | -928 | 313 | -34 |
| Gilt Fund with 10 year constant duration | -2 | 168 | -170 | -101 |
| Floater Fund | -1,526 | -205 | -1,321 | 645 |
| Total | -1,01,977 | -7,980 | -93,997 |
ઇક્વિટી સ્કીમ્સ
• ઇક્વિટી-લક્ષી યોજનાઓમાં ચોખ્ખો પ્રવાહ 9% ઘટીને રૂ. 30,422 કરોડ થયો જે ઓગસ્ટમાં રૂ. 33,430 કરોડ હતો.
• ELSS અને ક્ષેત્રીય યોજનાઓ એ બે મુખ્ય શ્રેણીઓ છે જેમાં પ્રવાહમાં નોંધપાત્ર ફેરફાર જોવા મળ્યા.
• ક્ષેત્રીય યોજનાઓમાં પ્રવાહ 69% ઘટીને રૂ. 1,221 કરોડ થયો (અગાઉના મહિનામાં રૂ. 3,893 કરોડની વિરુદ્ધ).
• ફ્લેક્સી કેપ, મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ સપ્ટેમ્બરમાં સૌથી વધુ ચોખ્ખો પ્રવાહ નોંધાવતી ટોચની ત્રણ યોજનાઓ હતી – અનુક્રમે રૂ. 7,029 કરોડ, રૂ. 5,085 કરોડ અને રૂ. 4,363 કરોડ.
• ડિવિડન્ડ યીલ્ડ ફંડ્સ અને ELSS એકમાત્ર શ્રેણીઓ હતી જેમાં આ મહિને પ્રવાહનો અનુભવ થયો.
| Growth/Equity Oriented Schemes | Sep-25 | Aug-25 | Change | % change |
| Multi Cap Fund | 3,560 | 3,193 | 367 | 11 |
| Large Cap Fund | 2,319 | 2,835 | -516 | -18 |
| Large & Mid Cap Fund | 3,805 | 3,326 | 480 | 14 |
| Mid Cap Fund | 5,085 | 5,331 | -245 | -5 |
| Small Cap Fund | 4,363 | 4,993 | -630 | -13 |
| Dividend Yield Fund | -168 | -175 | 7 | -4 |
| Value Fund/Contra Fund | 2,108 | 1,141 | 967 | 85 |
| Focused Fund | 1,407 | 1,155 | 252 | 22 |
| Sectoral/Thematic Funds | 1,221 | 3,893 | -2,672 | -69 |
| ELSS | -308 | 59 | -367 | -621 |
| Flexi Cap Fund | 7,029 | 7,679 | -650 | -8 |
| Total | 30,422 | 33,430 | -3,009 | -9 |
હાઇબ્રિડ અને સોલ્યુશન-ઓરિએન્ટેડ યોજનાઓ
• હાઇબ્રિડ અને સોલ્યુશન-ઓરિએન્ટેડ યોજનાઓમાં ચોખ્ખા પ્રવાહમાં 38% ઘટાડો નોંધાયો હતો, જે પાછલા મહિનામાં રૂ. 15,614 કરોડથી ઘટીને રૂ. 9,683 કરોડ થયો હતો.
• ઇક્વિટી બચત ભંડોળ અને મલ્ટી-એસેટ ફાળવણી ભંડોળ એ બે શ્રેણીઓ હતી જેમાં ચોખ્ખા પ્રવાહમાં નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ જોવા મળી હતી.
• મલ્ટિ-એસેટ ફાળવણી ભંડોળમાં ચોખ્ખા પ્રવાહ વધીને રૂ. 4,982 કરોડ (ગયા મહિને રૂ. 3,528 કરોડ) થયો હતો, જ્યારે ઇક્વિટી બચત યોજનાઓમાં રૂ. 1,747 કરોડનો પ્રવાહ જોવા મળ્યો હતો.
• સપ્ટેમ્બરમાં રૂ. આઉટફ્લો જોવા મળતા કન્ઝર્વેટિવ હાઇબ્રિડ ભંડોળ અને આર્બિટ્રેજ ભંડોળ આ શ્રેણીમાં એકમાત્ર સ્કીમ પ્રકારો હતા.
| Hybrid Schemes | Sep-25 | Aug-25 | Change | % change |
| Conservative Hybrid Fund | -46 | 44 | -90 | -205 |
| Balanced Hybrid Fund/Aggressive Hybrid Fund | 2,014 | 1,870 | 143 | 8 |
| Dynamic Asset Allocation/Balanced Advantage Fund | 1,689 | 2,316 | -628 | -27 |
| Multi Asset Allocation Fund | 4,982 | 3,528 | 1,454 | 41 |
| Arbitrage Fund | -988 | 6,667 | -7,655 | -115 |
| Equity Savings Fund | 1,747 | 869 | 878 | 101 |
| Retirement Fund | 97 | 134 | -38 | -28 |
| Childrens Fund | 189 | 186 | 4 | 2 |
| Total | 9,683 | 15,614 | -5,930 | -38 |
પેસિવ ફંડ્સ
પેસિવ ફંડ એ ઉદ્યોગમાં એકમાત્ર એવી શ્રેણી છે જેમાં ચોખ્ખા રોકાણપ્રવાહમાં કોઈ ઘટાડો જોવા મળ્યો નથી; હકીકતમાં, તેમાં રોકાણપ્રવાહમાં 67% નો નોંધપાત્ર વધારો જોવા મળ્યો છે.
• પેસિવ ફંડ્સમાં ગોલ્ડ ETF સૌથી વધુ યોગદાન આપતી યોજના છે
• સોનાનો રોકાણપ્રવાહ 282% વધીને રૂ. 8,363 કરોડ પર પહોંચ્યો છે જે પાછલા મહિનામાં રૂ. 2,190 કરોડ હતો.
• અન્ય ETF માં પણ ઓગસ્ટમાં રૂ. 7,244 કરોડની સરખામણીમાં રૂ. 8,151 કરોડનો રોકાણપ્રવાહ જોવા મળ્યો છે.
• ચાંદીના ETF માં સપ્ટેમ્બર મહિનામાં રૂ. 5,341 કરોડનો રોકાણપ્રવાહ જોવા મળ્યો છે જે દર્શાવે છે કે કુલ રોકાણપ્રવાહમાંથી 72% ફક્ત સોના અને ચાંદીમાં જ ગયા છે.
| Passive schemes | Sep-25 | Aug-25 | Change | % change |
| Index Funds | 1,581 | 1,503 | 78 | 5 |
| GOLD ETF | 8,363 | 2,190 | 6,174 | 282 |
| Other ETFs | 8,151 | 7,244 | 907 | 13 |
| FoF investing overseas | 962 | 501 | 461 | 92 |
| Total | 19,057 | 11,437 | 7,620 | 67 |
SIP ટ્રેન્ડ્સ
• SIP એકાઉન્ટ્સની કુલ સંખ્યા 9.73 કરોડ છે
• SIP એકાઉન્ટ્સમાં ફાળો આપનારાઓની સંખ્યા 9.25 કરોડ છે, જે પાછલા મહિનામાં 8.99 કરોડ હતી.
• નવા SIP એકાઉન્ટ્સ ખોલવામાં આવ્યા હતા, જે 67.73 લાખ હતા.
• પરિપક્વ / બંધ / થોભાવેલા SIP એકાઉન્ટ્સની સંખ્યા 44.30 લાખ હતી.
ગત વર્ષ દરમિયાન નિફ્ટી ફ્લેટ હોવા છતાં, ઇક્વિટી આંકડાઓ હજુ પણ મજબૂત રહ્યા છે. એ નોંધવું આનંદદાયક છે કે સપ્ટેમ્બરમાં પ્રાથમિક બજારની પ્રવૃત્તિ ઘણા IPO સાથે મજબૂત રહી હતી, જ્યારે સેકન્ડરી માર્કેટમાં ઇક્વિટી પ્રવાહ પણ મજબૂત રહ્યો હતો. ફ્લેક્સીકૅપ ફંડ્સમાં મજબૂત પ્રવાહ જોવા મળ્યો, ત્યારબાદ મિડ- અને સ્મોલ-કેપ ફંડ્સનો સમાવેશ થાય છે. નોંધનીય છે કે, સેક્ટરલ અને થીમેટિક ફંડ્સ તાજેતરમાં વેગ ગુમાવી રહ્યા છે. અને કિંમતી ધાતુઓ, ખાસ કરીને સોના અને ચાંદીએ છેલ્લા બે મહિનામાં ખૂબ સારું પ્રદર્શન કર્યું છે. આ ઉછાળો મોટાભાગે મજબૂત પ્રદર્શન તેમજ સલામતી અને વૈવિધ્યકરણ શોધતા રોકાણકારો દ્વારા પ્રેરિત હતો. તે જ રીતે, હાઇબ્રિડ કેટેગરીમાં મલ્ટી-એસેટ ફંડ્સમાં મજબૂત પ્રવાહ જોવા મળ્યો.
જોકે, દેવાનો પ્રવાહ નકારાત્મક બન્યો, મુખ્યત્વે ક્વાર્ટર-એન્ડ લિક્વિડિટી આવશ્યકતાઓને કારણે. તહેવારોની મોસમમાં ખર્ચ પણ આ સેગમેન્ટમાં નબળા/નકારાત્મક પ્રવાહમાં ફાળો આપી શકે છે. ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો પ્રવાહ સતત બીજા મહિને મધ્યમ રહ્યો, જે 9% ઘટ્યો. જ્યારે એકંદર પ્રવાહ નરમ પડ્યો, ત્યારે આ વલણ રોકાણકારોના પીછેહઠને બદલે પોર્ટફોલિયો પરિભ્રમણને પ્રતિબિંબિત કરે છે. વેલ્યુ/કોન્ટ્રા ફંડ્સ (+85%), ફોકસ્ડ ફંડ્સ (+22%), મલ્ટિકેપ ફંડ્સ (+11%), અને લાર્જ અને મિડકેપ ફંડ્સ (+14%) જેવી પસંદગીની શ્રેણીઓએ મજબૂત રસ આકર્ષવાનું ચાલુ રાખ્યું – જે સંકેત આપે છે કે રોકાણકારો રોકાયેલા રહે છે પરંતુ બજાર એકત્રીકરણ વચ્ચે વધુ પસંદગીયુક્ત બની રહ્યા છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગે સપ્ટેમ્બરમાં તેની વૃદ્ધિ ગતિ જાળવી રાખી હતી, જેમાં એડવાન્સ ટેક્સ ચુકવણીઓ સાથે જોડાયેલા કામચલાઉ આઉટફ્લો છતાં કુલ સંપત્તિઓ વધીને રૂ.75.61 લાખ કરોડ થઈ હતી. ઇક્વિટી ફંડ્સમાં સતત 55મા મહિને સકારાત્મક પ્રવાહ જોવા મળ્યો હતો, જે લાંબા ગાળાના એસેટ ક્લાસ તરીકે ઇક્વિટીમાં રોકાણકારોના વિશ્વાસને પ્રતિબિંબિત કરે છે. ૩૦ લાખથી વધુ નવા ફોલિયોનો ઉમેરો, કુલ ૨૫ કરોડથી વધુ ફોલિયોને કારણે, સંપત્તિ નિર્માણ માટે મુખ્ય માધ્યમ તરીકે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં વધતી જતી પહોંચ અને વિશ્વાસ પર ભાર મૂકે છે.
(Disclaimer: The information provided here is investment advice only. Investing in the markets is subject to risks and please consult your advisor before investing.)
(સ્પષ્ટતા: અત્રેથી આપવામાં આવતી તમામ પ્રકારની માહિતી કોઇપણ પ્રકારે રોકાણ/ ટ્રેડીંગ માટેની સલાહ નથી. બજારોમાં રોકાણ જોખમોને આધીન છે અને રોકાણ કરતા પહેલા કૃપા કરીને તમારા સલાહકારની સલાહ લો.)
